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策略收益的具体计算规则是什么?

策略收益根据回测日期区间和调仓周期来计算。每个周期的收益单独计算,最后策略的总收益是各个周期的收益累积而成,即(1+周期1收益)×(1+周期2收益)×。。。 = 1 + 总收益。调仓日是在每个周期的第一天, 股票买卖价格按照调仓日的价格计算,默认是收盘价。 每一个周期的选股日是调仓日的前一天。比如一个调仓周期的第一天是T日,这个周期的调仓日就是T日,而选股日是T-1日。大虎鲸收益计算包含股息,拆股和配股的收益。

在默认情况下,策略会等权重全仓买入股票,对每只股票的仓位不做限制。比如策略只选出一只股票,则会用100%的资金持有这支股票,如果选出2只股票,则每只股票占用50%的现金,依次类推。在每个调仓日,回测程序都会自动调整仓位,把股票仓位重新设回到等权重的状态。

当有市场择时条件时,用户可以限制熊市整体股票仓位,比如在50%。这时,在每个熊市调仓日,回测程序都会把整体股票仓位设置为50%。

(如果用户认为用100%资金买入一只股票过于危险,可以在策略回测的高级设置里限制个股最大买入仓位。)

股票交易成本默认按双边千分之二计算,即买的时候要扣除千分之二的交易成本,卖的时候再一次扣除千分之二的交易成本。在调仓日,继续持有的股票仓位被调整时不扣除交易成本,比如一只股票的仓位从50%调整为20%,不会扣除交易成本。

股票如果停牌或者一字板涨停跌停,则不能买卖,即便是按照选股策略应该被买入或被卖出,买卖也不能进行。不能卖出的股票会被继续持有到下一个调仓日,并根据下一个调仓日的市场情况来决定是否可以买卖。